La definición de abuso de mercado

El término “abuso de mercado” se utiliza para referirse a una determinada circunstancia en la que se observa un comportamiento ilegal en la industria empresarial, como el uso de información privilegiada o la manipulación del mercado, en el que la mayoría de los inversores financieros de los mercados están en una desventaja irrazonable.

Comprender el significado real del abuso de mercado

El abuso de mercado se utiliza para referirse a ese tipo de circunstancias en las que se violan las leyes y se generan pérdidas para los inversores del mercado financiero. En este caso, el abuso de mercado puede ser causado por alguien que pudo haber utilizado los datos que inicialmente no estaban disponibles para el público.

También puede darse una situación en la que se haya distorsionado el mecanismo de fijación de precios de los instrumentos financieros; estos casos se denominan abuso de mercado. Puede haber un caso más en el que se haya difundido en el mercado alguna información o dato falso o engañoso. Todo esto conduce al abuso de mercado.

Ahora bien, el abuso de mercado se puede dividir en muchos aspectos diferentes. ¡Echemos un vistazo a algunos de ellos!

1. Uso de información privilegiada: en este tipo de escenario, generalmente una persona que tiene información muy importante que generalmente no está disponible para los inversores, usa esta información para su propio beneficio personal. Este es uno de los principales comportamientos irracionales que se presentan bajo el marketing abusivo en el que esta persona equivocada intentaría manejar la información personal de la empresa que inicialmente no estaba destinada a compartirse con nadie más, excepto con unas pocas personas. Por lo tanto, este es un ejemplo clásico de mal uso de la información.
2. Manipulación del mercado: este es otro caso más de abuso del mercado. En esto, una persona puede entregar alguna información falsa o engañosa, a sabiendas, a otra persona. Esto se hace para influir en los precios de la parte de la ganancia personal de alguien. Aquí, la información engañosa puede estar relacionada con las circunstancias financieras de cualquier empresa o, por lo general, también puede ser sobre su valor de marca de productividad y otras cosas.

El término abuso de mercado se define en la sección 118 de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000 [1] y también se menciona en la Directiva de Abuso de Mercado. Esto consiste principalmente en manipulación del mercado e información privilegiada.

Ahora, para reducir este tipo de cosas, existe una Directiva sobre abuso de mercado, que garantiza la prohibición de la manipulación del mercado, las operaciones con información privilegiada y cualquier otro tipo de comportamiento engañoso. También el 1 de ^julio de 2005, el Reino Unido adoptó la Directiva sobre Abuso de Mercado según la cual si hay información falsa difundida en el mercado que pueda inducir a error a los usuarios habituales del mercado de valores será objeto de un delito penal.

El trasfondo del abuso de mercado

El término abuso de mercado se acuñó por primera vez en el año 2001 para hacer justicia a aquellas personas que estaban en el comercio y tenían que sufrir pérdidas por hacer prácticas engañosas o de información falsa. Ahora, alguien que sea declarado culpable de abuso de mercado no puede ser encarcelado, pero aún así, puede ser multado como un castigo que será de una cantidad bastante mayor.

Ahora, para monitorear los casos de abuso de mercado, existe una autoridad llamada Autoridad de Servicios Financieros (FSA) y se sabe que toma medidas frecuentes contra aquellos que se encuentran involucrados en el abuso de mercado. Aunque ha habido algunas mejoras en el cumplimiento por parte de la Comisión Europea en Europa y sus alrededores.

También se debe tener en cuenta el hecho de que el abuso de mercado no solo está relacionado con los individuos o las empresas. La responsabilidad del aspecto de mercado también puede estar asociada con un intento indirecto de comportamiento abusivo, incluso si no fue intencional.

Ejemplos de abuso de mercado

Ahora los abusos de mercado son algo común en el mercado financiero. Un ejemplo de este tipo se puede ver en el caso de James Parker, que era un controlador financiero en Pace Micro Technology. Dado que Parker tenía la información del interior, infringiendo las reglas de negociación de acciones de la empresa, Parker terminó vendiendo las acciones antiguas de la empresa antes de la guerra, lo que eventualmente conduce a una fuerte caída en los precios de las acciones de la empresa.

Junto con eso, Parker también llevó a cabo un programa activo que fue el de las apuestas de margen sobre el precio de las acciones. Al hacer esto, obtuvo una ganancia total de casi 121.742 libras esterlinas. Aunque para encubrirse, más tarde afirmó que todas estas cosas que hizo eran solo una parte de la estrategia comercial existente, pero nadie le creyó y, al final, después de que el caso se resolvió y Parker fue declarado culpable de la abuso de mercado, fue multado con una fuerte cantidad de £ 250,000.

Otro ejemplo famoso de la distribución del mercado fue el que sucedió con ‘Shell’ en el año 2004. En este caso, estaba esta empresa llamada ‘Shell’ que fue declarada culpable de la violación del mercado y abuso de los registros de la FSA. .

En un primer momento, Shell anunció que amortizará aproximadamente el 25% de sus reservas de hidrocarburos, lo que provocó una fuerte caída de 2.900 millones de libras esterlinas en la capitalización de mercado. Aquí, la FSA descubrió que esta empresa difundió información falsa en el mercado que creó información engañosa entre las personas. Y además de eso, tampoco actuaron cuando se reveló por primera vez la evidencia de sus irregularidades.

Asimismo, se encontró que los ejecutivos tenían conocimiento de estos 4 años antes del tiempo. La FSA impuso una multa de alrededor de 120 millones de dólares. Además, una cosa a tener en cuenta de este incidente fue que, aunque la empresa fue declarada culpable de abuso de mercado, ninguna de las personas fue declarada culpable.

¿Cuáles son los diferentes tipos de problemas asociados con el abuso de mercado?

El primer tipo de problema asociado con el abuso de mercado está relacionado con las operaciones con información privilegiada. En esto, el trato se realiza sobre la base de parte de la información que se suponía que no debía revelarse al público. Es, sin duda, uno de los muchos delitos ilícitos en los que la información privilegiada de la empresa es utilizada por los propios empleados de la empresa de una forma que se considera perjudicial para la empresa.

Este tipo de situación tiende a crear prácticas desleales en el mercado que causan muchas pérdidas a las demás personas.

Además, al igual que en el caso de las operaciones con información privilegiada, no siempre es necesario que quien comete este tipo de fraude pertenezca a la propia empresa.

En ciertos casos, hay un extraño que utiliza la información secreta de la empresa para su beneficio personal.

Un ejemplo del forastero es el siguiente: supongamos que hay un empleado que seguramente se hará cargo de la oferta. Ahora antes de que este empleado presente su oferta, se realiza una oferta y allí los empleadores compran las acciones de la empresa. Pero accidentalmente, al saberlo, le revela esto a uno de sus conocidos más cercanos antes de que se haya agregado públicamente.

Esto entonces lleva al genio del mercado a ser injusto en términos de negocios. Con un movimiento como este, existe una posibilidad segura de que tanto los empleadores como sus conocidos obtengan ganancias ilegales de él.

El otro problema que viene con el abuso de mercado es el mal uso de la información. Ahora bien, la razón principal de la creación de este tipo de problema es la información y no el que está demandando al mercado. ahora, en casos como este, lo que sucede generalmente es que si los empleadores venden sus acciones que él poseía en primer lugar al obtener una cantidad significativa de conocimiento de que puede terminar perdiendo un contrato particular del lado de su cliente, entonces esto también puede ser injusto. prácticas de mercado.

En este caso, es posible que el comprador de la acción simplemente no se dé cuenta de la pérdida del contrato. Si hubiera sido consciente de que el cambio suelto es, es posible que él no haya comprado la acción.

Otro gran problema con el abuso de mercado es la manipulación de la transacción. En casos como estos, los patrones primero comienzan por participar en la transacción o el pedido que se ha hecho al comercio. Después de eso, puede dar algún tipo de información falsa o engañosa que puede estar relacionada con el precio del suministro o, en ocasiones, con un proceso de inversión seguro.

Además, en algunos casos, las personas tienden a manipular dispositivos que reutilizaron para la transacción, llamados dispositivos de manipulación. En casos como estos, si un empleado compra acciones y luego difunde algún tipo de información engañosa relacionada con el aumento en el precio, los inventores podrían quedar atrapados con este tipo de información falsa y engañosa y eventualmente podrían necesitar tomar una decisión de inversión equivocada.

Conclusión

Por lo tanto, el abuso de mercado es un problema grave en los mercados financieros. Por lo tanto, tanto los individuos como las empresas deben tener mucho cuidado al saltar a este campo para no convertirse en víctimas de él.