La contabilidad de cobertura es un método de contabilidad que se utiliza para administrar los riesgos financieros y para protegerse contra cambios en los precios de los activos o pasivos, cambios en las tasas de interés, cambios en las tasas de cambio y cambios en los precios de las materias primas. La contabilidad de cobertura se puede utilizar para compensar ganancias o pérdidas en los estados financieros de una empresa.

En la contabilidad de coberturas, se combinan el ajuste al valor razonable de un título y su correspondiente cobertura. La contabilidad de cobertura está diseñada para reducir la volatilidad resultante de la valuación frecuente de un instrumento financiero, conocida como contabilidad de valor razonable o ajuste al mercado. Para disminuir la volatilidad, el instrumento y la cobertura se combinan en una sola entrada, cancelando los movimientos de la oposición.

¿Qué es la contabilidad de cobertura?

La Contabilidad de Coberturas es un método que reconoce el impacto compensatorio de un instrumento financiero y una actividad de cobertura en el estado de resultados de una entidad. La contabilidad de cobertura es una forma de contabilidad que tiene como objetivo minimizar cualquier fluctuación en el valor de un instrumento financiero a medida que se ajusta repetidamente. Toda empresa, por grande o especializada que sea, se enfrenta a ciertos riesgos. Para ellos, la contabilidad de cobertura reduce la volatilidad del estado de resultados.

La contabilidad de cobertura es una forma de contabilidad que muestra, dentro de los registros financieros de una empresa, el impacto de las actividades de gestión de riesgos que utilizan instrumentos financieros para reducir el riesgo. En pocas palabras, la contabilidad de coberturas mejora la base para el reconocimiento de ganancias y pérdidas en los instrumentos de cobertura al sincronizar el momento de su influencia con la ganancia o pérdida.

¿Por qué es importante la contabilidad de cobertura?

La contabilidad de cobertura es una herramienta importante para las empresas que buscan gestionar los riesgos financieros. Mediante el uso de la contabilidad de cobertura, las empresas pueden protegerse contra los cambios en los precios de los activos, las tasas de interés, los tipos de cambio, los flujos de efectivo en moneda extranjera o los precios de las materias primas.

El tratamiento de contabilidad de cobertura les permite reducir la volatilidad en sus estados financieros y hacer proyecciones más precisas de ganancias y pérdidas futuras. Algunos de los beneficios clave de la contabilidad de cobertura incluyen:

1. Reducción de la volatilidad en los estados financieros
2. Proyecciones más precisas de ganancias y pérdidas futuras
3. Mayor transparencia para inversores y analistas
4. Capacidad para gestionar mejor los riesgos asociados con los cambios en los precios de los activos, las tasas de interés, las tasas de cambio y los precios de las materias primas

¿Cuál es el propósito de la contabilidad de cobertura?

El propósito de la Contabilidad de Cobertura es compensar, o “cubrir”, los efectos de los cambios de precios en activos o pasivos, cambios en las tasas de interés, cambios en las tasas de cambio y cambios en los precios de los productos básicos.

La contabilidad de cobertura se puede utilizar para protegerse contra cambios de precios en activos o pasivos, cambios en las tasas de interés, cambios en las tasas de cambio de divisas y cambios en los precios de las materias primas.

Las coberturas de inversión neta se utilizan para gestionar los riesgos financieros. Se puede utilizar para protegerse contra cambios de precios en activos o pasivos, cambios en las tasas de interés, cambios en las tasas de cambio de divisas y cambios en los precios de las materias primas.

La contabilidad de cobertura se puede utilizar para las siguientes categorías principales de activos:

1. Activos fijos

La contabilidad de cobertura permite a las empresas protegerse de las fluctuaciones en el precio de sus activos fijos, como maquinaria y edificios.

2. Instrumentos financieros

La contabilidad de cobertura también se puede utilizar para gestionar los riesgos asociados con instrumentos financieros, como bonos o derivados.

3. Productos básicos

Empresas que comercian con materias primas como el petróleo o el oro.

4. Exposiciones en moneda extranjera

La contabilidad de cobertura también se puede utilizar para protegerse contra una operación en el extranjero y los riesgos relacionados con la moneda extranjera, como las fluctuaciones en los tipos de cambio.

5. Exposiciones de tipos de interés

La contabilidad de cobertura también se puede utilizar para gestionar los riesgos de tipos de interés, como los cambios en el precio de los bonos o los préstamos a tipo fijo.

En general, la contabilidad de cobertura es una herramienta importante que las empresas pueden utilizar para gestionar el riesgo financiero y proteger sus activos. Al comprender y utilizar este método, las empresas pueden navegar mejor en el complejo entorno económico actual y lograr una mayor estabilidad financiera y crecimiento.

¿Cómo funciona la contabilidad de cobertura?

La contabilidad de cobertura se basa en el concepto de contabilidad del valor razonable, que requiere que las empresas evalúen y ajusten periódicamente el valor de sus activos y pasivos financieros en función de los cambios en las condiciones del mercado.

En la contabilidad de coberturas, se combinan el ajuste al valor razonable de un valor y su correspondiente actividad de cobertura. Esto permite compensar los cambios tanto en el valor como en su cobertura, lo que ayuda a minimizar cualquier fluctuación en el valor a lo largo del tiempo.

Para iniciar una relación de contabilidad de cobertura, una empresa primero debe identificar el riesgo financiero específico que desea administrar o contra el que desea protegerse. Por ejemplo, podrían optar por utilizar la contabilidad de cobertura para reducir el impacto de las fluctuaciones de precios en activos fijos como maquinaria o edificios.

Una vez que se ha identificado el riesgo financiero, la empresa debe elegir un instrumento de cobertura que sea adecuado para gestionar este riesgo. Por ejemplo, podrían usar derivados como opciones o contratos de futuros para reducir la exposición a cambios de precio en estos activos.

Finalmente, la empresa debe establecer una relación formal de contabilidad de cobertura al documentar formalmente su estrategia de cobertura y los instrumentos de cobertura específicos que están utilizando. Esto les permite realizar un seguimiento e informar sobre sus actividades de contabilidad de cobertura a lo largo del tiempo, proporcionando una representación más precisa de su posición financiera.

Diferentes modelos de contabilidad de cobertura: tipos de contabilidad de cobertura

Puede aplicar un estándar de contabilidad de cobertura para tres categorías separadas:

1. Coberturas de flujos de efectivo

La cobertura de flujo de efectivo es el tipo más común de contabilidad de cobertura. Se utiliza para protegerse contra cambios en los flujos de efectivo de los activos o pasivos de una empresa. Por ejemplo, una empresa podría usar este tipo de cobertura para protegerse contra cambios en las tasas de interés de sus bonos.

2. Coberturas de valor razonable

Una cobertura de valor razonable se utiliza para protegerse contra los cambios en el valor razonable de los activos o pasivos de una empresa. Por ejemplo, una empresa podría utilizar este tipo de cobertura para gestionar las fluctuaciones en el precio de sus materias primas o exposiciones a divisas.

3. Coberturas de inversión neta

Una cobertura de inversión neta se utiliza para protegerse contra los cambios en el valor de las exposiciones de moneda extranjera de una empresa. Por ejemplo, una empresa podría utilizar este tipo de cobertura para reducir el impacto de las fluctuaciones en el tipo de cambio entre dos monedas.

Evolución de la contabilidad de coberturas bajo NIIF 9

La contabilidad de cobertura ha sufrido una serie de cambios a lo largo de los años, ya que los estándares contables se han actualizado para reflejar las necesidades cambiantes de las empresas.

La actualización importante más reciente de las normas de contabilidad de coberturas fue presentada por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) en noviembre de 2017. Estas nuevas normas, conocidas como NIIF 9, brindan mayor flexibilidad a las empresas en la forma en que contabilizan sus actividades de cobertura.

La NIIF 9 introdujo tres cambios clave en la contabilidad de coberturas

1. El reconocimiento de ganancias y pérdidas en instrumentos de cobertura

Según las nuevas normas, las empresas pueden optar por reconocer todas las ganancias y pérdidas de sus instrumentos de cobertura en resultados o solo reconocerlas cuando finaliza la relación de cobertura.

2. Ineficacia de la cobertura

Según las nuevas normas, las empresas deben evaluar periódicamente si sus coberturas son eficaces o ineficaces. Si una cobertura se vuelve ineficaz debido a cambios en las condiciones del mercado, las ganancias y pérdidas relacionadas deben reconocerse de inmediato.

3. Contabilidad de cobertura para pérdidas crediticias esperadas

Según las nuevas normas, las empresas pueden utilizar la contabilidad de cobertura para las pérdidas crediticias esperadas en sus instrumentos de cobertura. Esto les permite administrar mejor las fluctuaciones en las pérdidas crediticias esperadas a lo largo del tiempo.

En general, las nuevas actualizaciones de las normas de contabilidad de cobertura introducidas por la NIIF 9 han hecho que sea más fácil y flexible para las empresas gestionar los riesgos financieros relacionados con sus activos y pasivos. La contabilidad de coberturas puede ser un tema complejo, pero estos cambios han hecho que sea más simple y sencillo de aplicar para las empresas.

La relación de cobertura

La contabilidad de coberturas solo es posible si existe una relación de cobertura formal entre un instrumento de cobertura y el activo o pasivo subyacente. Esta relación de cobertura se debe documentar para realizar un seguimiento e informar sobre el progreso de la cobertura a lo largo del tiempo.

Hay dos tipos de relaciones de cobertura.

1. Cobertura de un solo elemento: Una cobertura de un solo elemento es una relación de cobertura entre un instrumento de cobertura y un solo activo o pasivo.
2. Cobertura de un grupo de elementos: Una cobertura de un grupo de elementos es una relación de cobertura entre un instrumento de cobertura y un grupo de activos o pasivos.

Criterios para calificar para la contabilidad de cobertura

Para calificar para la contabilidad de coberturas según la NIIF 9, las empresas deben cumplir con ciertos criterios relacionados con el tipo y propósito de sus instrumentos de cobertura. Estos pueden incluir factores tales como:

1. La naturaleza del activo o pasivo que se está cubriendo, incluido su patrón de flujo de efectivo esperado a lo largo del tiempo.
2. El instrumento de cobertura específico que se utiliza, incluidos sus términos y condiciones.
3. El impacto de los cambios del mercado en el elemento cubierto, incluidas las pérdidas crediticias esperadas y el patrón de flujo de efectivo neto a lo largo del tiempo

Para calificar para la contabilidad de cobertura según la NIIF 9, las empresas deben demostrar que sus actividades de cobertura están alineadas con su estrategia comercial general y los objetivos de gestión de riesgos. Esto requiere una planificación cuidadosa

Registro de contabilidad de cobertura

La contabilidad de cobertura se registra en los estados financieros de una empresa para proporcionar una representación más precisa de su posición financiera. La forma específica en que se registra la contabilidad de coberturas dependerá del tipo de cobertura y de las normas contables que se utilicen.

Por ejemplo, según la NIIF 9, las empresas tienen la opción de reconocer todas las ganancias y pérdidas en sus coberturas inmediatamente o reconocerlas solo cuando finaliza la relación de cobertura. Además, la NIIF 9 requiere que las empresas evalúen periódicamente si sus coberturas son efectivas o ineficaces y que registren las ganancias o pérdidas relacionadas a medida que ocurran.

La contabilidad de cobertura es una forma de contabilidad alternativa que facilita la identificación de ganancias y pérdidas. Cuando se trate de elementos por separado, como en el caso de un valor y su fondo de cobertura, cada ganancia o pérdida se mostraría individualmente.

Contabilidad de coberturas y NIC 39

La contabilidad de cobertura es una forma de contabilidad alternativa permitida por la Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39). La NIC 39 es la norma internacional de información financiera que se aplica a la contabilidad de coberturas.

Según la NIC 39, las empresas pueden utilizar la contabilidad de coberturas para compensar las ganancias y pérdidas de los instrumentos de cobertura entre sí. Esto puede facilitar que las empresas administren sus finanzas e informen sus resultados con precisión.

La contabilidad de coberturas es un tema complejo, pero las nuevas actualizaciones de las normas de contabilidad de coberturas introducidas por la NIIF 9 han simplificado y facilitado la aplicación por parte de las empresas. Estos cambios han facilitado a las empresas la gestión de los riesgos financieros relacionados con sus activos y pasivos, y el registro efectivo de pérdidas y ganancias. Si está interesado en obtener más información sobre la contabilidad de cobertura, hay muchos recursos disponibles en línea y en su biblioteca local.

Contabilidad de cobertura y riesgo de tipo de cambio

La contabilidad de cobertura es una herramienta importante para las empresas que se ocupan del riesgo de tipo de cambio. El riesgo de tipo de cambio, o forex, surge cuando los activos y pasivos de una empresa están denominados en monedas diferentes. La contabilidad de cobertura puede ayudar a las empresas a gestionar este tipo de riesgo al permitirles compensar las ganancias o pérdidas de los instrumentos de cobertura entre sí.

Métodos de cálculo

La NIC 39 no especifica un único método para el cálculo de la eficacia de la cobertura. El método utilizado depende de la estrategia de gestión de riesgos. Los métodos más comunes son:

1. Combinación de divisas de cobertura

Este método consiste en hacer coincidir los flujos de efectivo de la partida cubierta con los del instrumento de cobertura. Por ejemplo, si una empresa utiliza el riesgo de tipo de cambio como cobertura para su inventario, puede hacer coincidir los flujos de efectivo de sus ventas de inventario con los de sus transacciones de divisas.

2. Relación de cobertura

Este método implica el uso de una razón para medir el cambio porcentual en los flujos de efectivo entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta.

3. Modelo de efectividad de cobertura

Este método utiliza el análisis estadístico para evaluar si una cobertura es efectiva o no. Se basa en datos históricos para predecir tendencias futuras y se puede utilizar para determinar si es necesario realizar cambios en la estrategia de cobertura.

4. Análisis de regresión

Este método implica ejecutar un análisis de regresión para determinar cómo los cambios en el valor del elemento cubierto afectan el valor de la cobertura. Esto se puede utilizar para evaluar si es necesario realizar cambios en la estrategia de cobertura a lo largo del tiempo.

5. Composición de términos críticos

Este método implica comparar los términos clave del elemento cubierto y el instrumento de cobertura para evaluar si están estrechamente alineados. Esto se puede utilizar para determinar si es necesario realizar cambios en la estrategia de cobertura.

6. Método de compensación en dólares

Este método compara los cambios en el valor de la partida cubierta con los cambios en la moneda de cobertura. Esto puede usarse para evaluar si la cobertura es efectiva o no.

Al elegir un método de cálculo, es importante tener en cuenta factores como los costos y beneficios de cada enfoque, así como los requisitos reglamentarios de su empresa o industria. Si bien no existe un método correcto para calcular la efectividad de la cobertura, el uso de una combinación de diferentes métodos puede ayudar a las empresas a tomar la decisión correcta.

Terminación de la relación de cobertura

Cuando ocurre cualquiera de los siguientes, se debe finalizar una relación de cobertura

1. Ya no se espera que ocurra la transacción subyacente
2. El instrumento de cobertura vence o se vende, rescata o recompra
3. La partida cubierta se vende, rescata o reembolsa
4. La cobertura ya no califica para la contabilidad de cobertura

Conclusión

La contabilidad de cobertura es una herramienta valiosa para las empresas que se enfrentan al riesgo de tipo de cambio. Existen varios métodos para calcular la efectividad de una cobertura, y las empresas deben considerar factores como los costos y beneficios, los requisitos reglamentarios y su propia estrategia de gestión de riesgos al tomar esta decisión. Independientemente del método utilizado, es importante evaluar periódicamente la efectividad de una cobertura para garantizar que continúe satisfaciendo las necesidades de su negocio.