Definición, Historia y Tipos de Mercancías
Las materias primas son bienes físicos que se utilizan en la producción de otros bienes o servicios. Las materias primas son recursos naturales como el petróleo, el gas, el oro, la plata, el trigo, el maíz y el café. También son materiales industriales como el acero, el mineral de hierro y el carbón. Los productos básicos que se comercializan generalmente se clasifican en cuatro categorías amplias: metal, energía, ganado y carne, y agricultura.
Los productos básicos que se compran y venden generalmente se clasifican en cuatro categorías: metales, energía, agricultura, carne y ganado. Cuando invierte en productos básicos, está apostando por el precio futuro de estos bienes. Esencialmente estás haciendo una apuesta en la economía global. Las materias primas pueden ser una herramienta útil para los inversores que deseen diversificar sus carteras más allá de los bonos gubernamentales, las acciones corporativas y las monedas extranjeras.
¿Qué son las materias primas?
Definición: Las mercancías se definen como productos comunes que pueden ser sustituidos por otros bienes similares. Los productos básicos se utilizan con frecuencia como insumos en la producción de otras cosas o servicios. A pesar de las diferencias menores, la calidad de un producto básico es esencialmente equivalente entre los productores. Cuando los productos básicos se negocian en una bolsa, también deben cumplir con los requisitos mínimos, conocidos como grado base.
Invertir en materias primas puede ser una propuesta volátil y arriesgada. Los productos básicos a menudo están sujetos a grandes oscilaciones de precios debido a cambios en la oferta y la demanda, el clima y otros factores. Los precios de las materias primas también pueden verse afectados por acontecimientos políticos y económicos.
Comprender las materias primas
Las materias primas son materias primas o productos agrícolas que pueden comercializarse. Son una de las clases de activos más importantes en términos de inversión. Las materias primas no son una buena opción para los inversores individuales, ya que son grandes y voluminosas. Muchas organizaciones, por otro lado, confían en ellos. Son vitales para una variedad de negocios, incluidas las compañías de alimentos envasados y las aerolíneas. Los productos básicos pueden ser de una amplia variedad, como:
- Maíz, trigo, soja o alimentos a granel
- Metales preciosos como el oro.
- Azúcar
- Tablas de madera
- Ganado vacuno u otro ganado
- Monedas nacionales y extranjeras
- Algodón
- Petróleo, carbón, otros combustibles fósiles, etc.
La frase “fungible” se refiere a productos de idéntica calidad. Esto implica que pueden sustituirse entre sí, independientemente de quién los haya generado, extraído o cultivado.
Por lo tanto, los materiales fungibles son aquellos que pueden intercambiarse sin afectar el valor de ninguno de los dos.
El cobre de alta calidad, por ejemplo, es fungible si se produce en dos minas en Colorado y Wyoming. No importa qué mina lo produjo para un comprador. Lo que importa es que se pueda recibir la misma alta calidad y pureza de cobre que antes.
Por su parte, las mercancías no fungibles son aquellas que se diferencian en algún aspecto y, por tanto, no pueden ser sustituidas. Un ejemplo es la obra de arte. Un cuadro de Pablo Picasso no es idéntico a ningún otro cuadro, aunque haya sido realizado por el mismo artista.
Los productos básicos son una parte importante de la economía mundial. Los productos básicos se negocian en las bolsas de productos básicos de todo el mundo.
Las bolsas de productos básicos están reguladas por los gobiernos. Los intercambios de productos básicos más populares son el Chicago Mercantile Exchange (CME) y el IntercontinentalExchange (ICE).
Las materias primas se negocian en una serie de productos diferentes, como futuros, opciones y swaps.
Los índices de materias primas son un tipo de producto financiero que rastrea el rendimiento de una cesta de materias primas. El índice de materias primas más popular es el índice de materias primas de Bloomberg (BCOM).
Cómo funcionan las materias primas
Los precios de los productos básicos son volátiles y tienden a fluctuar rápidamente debido a los cambios en la oferta y la demanda, que se ven afectados por una variedad de factores, como el clima, los eventos políticos, etc.
Cuando hay un aumento en la demanda de un bien pero la oferta permanece sin cambios, los precios subirán. Lo contrario sucede cuando hay una disminución de la demanda o un aumento de la oferta.
Los productos básicos a menudo se negocian en bolsas de productos básicos. Estos son mercados especializados donde se negocian contratos estandarizados. La bolsa de productos básicos más famosa es la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX).
Los inversores pueden negociar materias primas de dos maneras:
Mercado al contado: En el mercado al contado, los productos básicos se compran y venden para entrega inmediata. El precio está determinado por la oferta y la demanda del producto en ese momento en particular.
Mercado de futuros: En el mercado de futuros, los contratos se compran y venden para su entrega en una fecha posterior. El precio está determinado por la oferta y la demanda de la mercancía en ese momento futuro. Los precios también pueden verse afectados por factores como los costos de almacenamiento y las tasas de interés.
Al invertir en materias primas, es importante recordar que los precios pueden ser volátiles y estar sujetos a grandes oscilaciones.
Los precios de las materias primas también se ven afectados por los acontecimientos políticos y económicos. Es importante investigar y comprender los riesgos antes de invertir. Por lo tanto, al invertir en materias primas, los datos del mercado son vitales para tomar decisiones informadas.
Historia del comercio de materias primas
La primera bolsa de productos básicos se lanzó en Osaka, Japón, en la década de 1630. El intercambio negoció una variedad de productos básicos, incluidos arroz, seda y cobre.
La primera bolsa de productos básicos de los Estados Unidos se fundó en 1848. La bolsa negociaba una variedad de productos básicos, como oro, plata, trigo y algodón.
El comercio de productos básicos ha evolucionado desde entonces y hoy en día hay una serie de bolsas de productos básicos en todo el mundo. Estos intercambios intercambian una variedad de productos básicos, incluidos metales, energía, agricultura y ganadería.
1. La Ley de Modernización de Futuros de Productos Básicos de 2000
La Ley de Modernización de Futuros de Productos Básicos de 2000 (CFMA) fue una ley que desreguló el mercado de futuros de productos básicos.
La ley eliminó muchas restricciones gubernamentales sobre el comercio de productos básicos y permitió que los productos básicos se negocien en plataformas electrónicas. Esto condujo al desarrollo de bolsas de productos básicos como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y la Bolsa Intercontinental (ICE).
La CFMA también creó nuevos productos financieros conocidos como swaps basados en productos básicos.
Estos son contratos de derivados que permiten a los inversores especular sobre el movimiento de precios de las materias primas sin recibir una entrega física.
2. La crisis financiera de 2008
La crisis financiera de 2008 fue causada por una serie de factores, incluido el colapso del mercado de la vivienda y la crisis de las hipotecas de alto riesgo.
Los precios de las materias primas también desempeñaron un papel en la crisis, ya que alcanzaron máximos históricos debido a la especulación y la demanda de China.
La crisis provocó una serie de cambios en los mercados de materias primas. La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) recibió mayores poderes para regular el comercio de productos básicos.
También se requirió que las bolsas de productos básicos implementaran nuevas reglas para limitar la especulación y evitar la manipulación.
3. La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor
La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank es una ley que se aprobó en 2010 en respuesta a la crisis financiera de 2008.
La ley introdujo una serie de reformas, incluida la creación de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB).
La Ley Dodd-Frank también introdujo nuevas reglas para el comercio de productos básicos. El cambio más significativo fue la introducción de límites de posición.
Estos límites restringen la cantidad de contratos que un comerciante puede tener en un Producto en particular. El objetivo de los límites de posición es evitar la manipulación y la especulación excesiva.
4. La Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) es la agencia gubernamental que regula los mercados de opciones y futuros de productos básicos en los Estados Unidos. La CFTC es responsable de garantizar que los mercados de productos básicos sean justos y transparentes.
La CFTC tiene una serie de poderes de ejecución, incluida la capacidad de imponer multas y emitir órdenes de cese y desistimiento. La CFTC también puede presentar cargos penales contra personas o empresas que participen en el fraude de productos básicos.
La CFTC está dirigida por una comisión de cinco miembros que es designada por el presidente de los Estados Unidos.
Tipos de productos básicos
Hay una serie de diferentes tipos de productos básicos que se negocian en las bolsas de productos básicos.
1. Metales
Los metales como el oro, la plata y el cobre se negocian en bolsas de productos básicos. El oro es el metal más popular que se negocia en las bolsas de productos básicos.
2. Energía
Las materias primas energéticas, como el petróleo y el gas natural, también se negocian en las bolsas de materias primas. El petróleo es la materia prima energética más popular que se negocia en las bolsas de materias primas.
3. Agricultura
Las materias primas agrícolas como el trigo, el maíz y la soja también se negocian en las bolsas de materias primas. El trigo es el producto agrícola más popular que se negocia en bolsas de productos básicos.
4. Ganadería
Las materias primas ganaderas, como el ganado y los cerdos, también se negocian en las bolsas de materias primas. El ganado vacuno es el producto ganadero más popular que se negocia en bolsas de productos básicos.
5. Metales preciosos
Los metales preciosos como el oro y la plata también se negocian en las bolsas de productos básicos. El oro es el metal precioso más popular que se negocia en las bolsas de productos básicos.
6. Índices
Los índices de materias primas son un tipo de producto financiero que rastrea el rendimiento de una cesta de materias primas. El índice de materias primas más popular es el índice de materias primas de Bloomberg (BCOM).
7. Intercambios
Las bolsas de materias primas son mercados en los que se negocian materias primas. Los intercambios de productos básicos más populares son el Chicago Mercantile Exchange (CME) y el IntercontinentalExchange (ICE).
8. Productos
Hay una serie de diferentes tipos de productos de materias primas que se negocian en bolsas de materias primas.
9. Futuros
Los futuros son contratos que obligan al comprador a comprar una materia prima a un precio fijo en una fecha futura. Los futuros son el tipo más popular de productos básicos que se negocian en bolsas de productos básicos.
10. Opciones
Las opciones son contratos de derivados que otorgan al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una materia prima a un precio fijo en una fecha futura.
11. Intercambios
Los swaps son contratos de derivados que obligan a dos partes a intercambiar flujos de efectivo en función de la materia prima subyacente.
12. ETN
Los pagarés cotizados en bolsa (ETN) son instrumentos de deuda que están respaldados por el emisor. Los ETN se negocian en bolsas de productos básicos.
13. ETF
Los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) son productos de inversión que se negocian en bolsas de productos básicos. Los ETF rastrean una canasta de productos básicos.
14. Derivados de materias primas
Los derivados de materias primas son contratos financieros que derivan su valor de una materia prima subyacente. El tipo más popular de derivado de materias primas es un contrato de futuros. Los derivados de materias primas se negocian en bolsas de materias primas.
15. Margen
El margen es la cantidad de dinero que un comerciante debe aportar para entrar en una posición. El margen suele ser un porcentaje del valor del contrato. Por ejemplo, si el margen de un contrato de materias primas es del 10 %, un operador debe aportar $10 por cada valor de $100 en materias primas.
16. Apalancamiento
El apalancamiento es el uso de dinero prestado para entrar en una posición. El apalancamiento permite a los operadores controlar una posición más grande de lo que podrían con su propio capital. El apalancamiento puede aumentar las ganancias, pero también puede magnificar las pérdidas.
Uso de fondos de materias primas y futuros gestionados para invertir en materias primas
Los fondos de materias primas y los futuros gestionados son dos formas de invertir en materias primas.
Los fondos de materias primas son vehículos de inversión que agrupan el dinero de los inversores para comercializar materias primas.
Los futuros administrados son cuentas administradas profesionalmente que comercian con productos básicos. Tanto los conjuntos de materias primas como los futuros gestionados están sujetos a riesgos, incluido el riesgo de pérdida de capital.
Uso de fondos mutuos e indexados para invertir en materias primas
Los fondos mutuos y los fondos indexados son dos formas de invertir en materias primas.
Los fondos mutuos son vehículos de inversión que agrupan el dinero de los inversores para negociar una variedad de valores.
Los fondos indexados rastrean un índice de referencia, como el Índice de productos básicos de Bloomberg (BCOM). Tanto los fondos mutuos como los indexados están sujetos a riesgos, incluido el riesgo de pérdida de capital.
Relación entre materias primas y derivados
Las materias primas y los derivados son dos clases de activos estrechamente relacionados.
Las materias primas son los activos subyacentes de los contratos de derivados. Los derivados son contratos financieros que derivan su valor de un activo subyacente.
Los productos básicos se negocian en las bolsas de productos básicos de todo el mundo. Los derivados se negocian en bolsas de productos básicos y extrabursátiles (OTC).
Los productos básicos son una parte importante de la economía mundial. Los derivados se utilizan para cubrir el riesgo y especular sobre los movimientos de precios.
¡Conclusión!
Los productos básicos son una parte importante de la economía mundial. Los productos básicos se negocian en las bolsas de productos básicos de todo el mundo.
Las bolsas de productos básicos están reguladas por los gobiernos. Los intercambios de productos básicos más populares son el Chicago Mercantile Exchange (CME) y el IntercontinentalExchange (ICE).
¿Qué opinas sobre las materias primas? Háganos saber en los comentarios.