¿Qué es la estrategia de barra?

Definición: La estrategia Barbell se define como una estrategia de cartera de renta fija en la que los inversores invierten en bonos de larga y corta duración, pero no invierten en bonos de mediano plazo. Exactamente lo contrario de esta estrategia es la estrategia bala que sugiere invertir solo en bonos a mediano plazo.

La estrategia Barbell es una estrategia de inversión que establece que la mejor manera de tener un equilibrio entre el riesgo y la recompensa es invertir en dos políticas extremas que tienen un riesgo alto y ningún riesgo, como los bonos de larga y corta duración, y no invertir en el medio. opciones de inversión inmediatas, como los bonos de duración intermedia. Todo inversor busca maximizar los rendimientos de su inversión. Por tanto, los inversores que siguen esta estrategia invierten en dos políticas extremas.

Comprender la estrategia de inversión de Barbell

La inversión con barra ayuda a los inversores a crear una cartera que pueda proporcionar los mejores rendimientos al inversor. La estructuración y decisión de cualquier cartera comienza con la identificación del grado de riesgo que un inversionista puede tolerar y el riesgo involucrado en la inversión.

Cada inversor tiene un potencial diferente para asumir el riesgo de la inversión. Por ejemplo, un joven profesional puede correr un alto riesgo, mientras que una persona jubilada puede querer tener un ingreso estable, lo que significa un bajo riesgo. Por tanto, la estrategia barbell ayuda a estos inversores a tener una cartera que pueda satisfacer su capacidad de asunción de riesgo.

Los inversores que siguen esta estrategia compran bonos a corto y largo plazo. Esto ayuda a los inversores a tener un riesgo bajo y al mismo tiempo tener bonos a largo plazo y de mayor rendimiento en sus carteras. Esta estrategia necesita una gestión activa ya que esta estrategia incluye bonos a corto plazo. Cuando los bonos a corto plazo alcanzan su vencimiento, un inversionista debe comprar nuevos bonos a corto plazo y reemplazarlos. Lo mismo sucede con los bonos a largo plazo, donde el inversor tiene que comprar nuevos bonos a largo plazo después del vencimiento de los bonos a largo plazo anteriores.

Por lo tanto, la participación activa es necesaria para la estrategia con barra. Con una participación baja, el inversionista solo tendrá bonos a largo plazo que pueden no rendir la tasa de interés deseada.

Razones por las que los inversores utilizan la estrategia de inversión Barbell

La estrategia Barbell es una de las estrategias de inversión ventajosas que ayudan a un inversor a reducir su riesgo mientras tiene acceso a bonos de mayor rendimiento. Las ventajas de usar esta estrategia incluyen:

1. Acceso a bonos de alto rendimiento a largo plazo

Con la ayuda de la estrategia de la barra, los inversores que no quieren asumir un alto riesgo pueden acceder a bonos de alto rendimiento a largo plazo, combinándolos con bonos a corto plazo.

2. Reduce el riesgo

Esta estrategia disminuye el riesgo de invertir. Es así porque los rendimientos de los bonos a corto y largo plazo están correlacionados negativamente. Esto significa que cuando los bonos a corto plazo funcionan bien en el mercado, los bonos a largo plazo pueden tener problemas y viceversa.

3. Personalizable

La estrategia de barra se puede utilizar en términos de bonos o acciones. Si un inversor quiere tener una combinación de acciones y bonos, la combinación se puede personalizar.

Riesgos asociados con la estrategia de inversión de Barbell

1. Tasa de interés de los bonos a largo plazo

Aunque la estrategia de barra reduce el riesgo de inversión, esta estrategia todavía tiene cierto riesgo de tasa de interés. Según esta estrategia, el inversor mantiene bonos a largo plazo con rendimientos más altos que los bonos a corto plazo, pero el riesgo aún está asociado con el rendimiento del bono a largo plazo. Si estos bonos a largo plazo se compran con rendimientos bajos pero si la tasa sube después, el inversionista se enfrentará a una situación en la que se quedará completamente atascado con los bonos de 10 a 30 años que le rendirán menos interés que el mercado. Si decide vender estos bonos de bajo rendimiento en el mercado, incluso puede sufrir pérdidas por comprar los bonos de mayor rendimiento.

2. El bono a mediano plazo puede dar más interés

Otro riesgo relacionado con el interés es que la estrategia de la barra ignore los bonos a mediano plazo, que pueden generar un interés más alto que los bonos a largo o corto plazo. En otras palabras, puede ser posible que un bono a cinco o siete años pueda generar una tasa de interés mayor que los bonos con vencimiento a dos o diez años que un inversionista puede tener.

3. Riesgo de inflación

La inflación mide la tasa a la que aumenta el nivel de precios de los bienes y servicios estándar durante un tiempo. Sin embargo, es posible encontrar bonos de tasa variable, pero algunos bonos son de tasa fija. Los bonos de tasa fija son más propensos a verse afectados por la inflación. Si un inversionista tiene un bono de tasa fija con un pago del 2%, pero la inflación aumenta en un 3%, entonces el inversionista tendrá que soportar una pérdida neta del 1% debido a la inflación.

4. Riesgo de reinversión

Los inversores pueden enfrentarse al riesgo de reinversión. La reinversión puede ocurrir cuando las tasas de interés del mercado están por debajo de lo que están ganando con sus participaciones. Por ejemplo, si un inversionista recibe una tasa de interés del 3% sobre los bonos que vencieron y le devolvieron el capital. Pero la tasa de mercado ha caído al 2%. En este caso, es difícil para un inversor encontrar un valor que pueda generar un interés superior al 3%. Por lo tanto, el inversor tiene que ir a los bonos arriesgados y de baja solvencia entonces.

Ventaja de la estrategia con barra

Las ventajas potenciales asociadas con la estrategia Barbell son:

• Permite a los inversores tener bonos de enfoque a largo plazo que tienen un mayor rendimiento.
• La estrategia de Barbell proporciona una mayor variedad que una estrategia de bala, ya que permite la compra de múltiples bonos que se supone que vencen al mismo tiempo.
• Es menos riesgoso en el sentido de que la caída de la tasa incitará a los inversionistas a reinvertir a tasas más bajas cuando venzan sus bonos.
• Los bonos a corto plazo vencen con frecuencia; por lo tanto, brinda a los inversores una oportunidad con liquidez y flexibilidad en momentos de emergencia.

Aplicación de la estrategia de inversión Barbell

La estrategia Barbell se suele aplicar en tres tipos de carteras: renta fija, renta variable y cartera patrimonial.

1. Renta Fija

Cuando se aplica la estrategia de la barra en las carteras de renta fija, el inversor empareja bonos a corto plazo con bonos a largo plazo, el éxito del inversor depende en gran medida de la tasa de interés.

2. Equidad

La estrategia de la barra requiere un mayor escrutinio en términos de inversión en acciones. El inversionista está invirtiendo en dos grupos de acciones. Un grupo de acciones se clasifica como seguro y el otro se clasifica como riesgoso. Las acciones seguras son acciones con un largo historial de pago de dividendos. Y las acciones de riesgo son las acciones de tecnología.

3. Riqueza

La cartera de riqueza incluye inversiones seguras, inversiones alternativas y fondos indexados. La estrategia de barra es más flexible cuando se aplica a la cartera de riqueza debido a su alcance.

Opciones de inversión para cooperativas de ahorro y crédito utilizando la estrategia Barbell

1. A corto plazo (por un período de 3 años o menos)

• Los valores respaldados por hipotecas tienen una vida promedio de tres años o menos.
• Certificado de deposito
• Tesoros y así sucesivamente

2. Largo plazo (para el período > 3 años a 10 años)

• Valores respaldados por hipotecas comerciales
• Obligación hipotecaria garantizada
• Los valores respaldados por hipotecas tienen una vida promedio de 10 años o menos.
• Bonos corporativos de grado de inversión
• Bonos imponibles
• Bonos municipales libres de impuestos, etc.

¿Cuándo debería implementar la cooperativa de ahorro y crédito la estrategia de inversión de Barbell?

Para las cooperativas de ahorro y crédito, el mejor momento para implementar la estrategia barbell es cuando existe una gran brecha entre el rendimiento de los bonos a corto y largo plazo.

El rendimiento de los bonos a largo plazo mostrará un aumento junto con la consiguiente caída de los precios a un ritmo mucho más rápido que el rendimiento de los bonos a corto plazo. Cuando los bonos a largo plazo muestran una disminución en el valor, el inversor puede reinvertir en los bonos de bajo rendimiento.

Un inversor no se enfrentará a ninguna consecuencia negativa incluso si mantiene bonos de mayor duración hasta su vencimiento.

¡Envolver!

De acuerdo con la estrategia de barra, admite la combinación de dos tipos de activos completamente diferentes. Uno que es seguro para la inversión, garantizando una tasa de retorno decente, y el otro, aunque altamente rentable, cae dentro de la categoría de riesgo.

Gran parte de la tasa de interés depende del punto de vista del inversor. Un inversor tiene que sopesar el riesgo de mercado en el momento de implementar la estrategia de barra.

Una de las razones por las que esta estrategia ha captado la atención de los inversores es que la estrategia con barras exige una atención frecuente y requiere mucha mano de obra. Invertir en varios bonos que vencen en el mismo año permitirá a los inversores invertir pasivamente.

¿Qué tan efectiva encuentra la estrategia de inversión con barra para ofrecer mejores retornos de las inversiones? Comparta su opinión con nosotros en la sección de comentarios a continuación.