Burn rate es un cálculo que se utiliza para describir la rapidez con la que una empresa nueva gasta sus fondos de riesgo en gastos generales antes de generar un flujo de efectivo positivo de las operaciones. Como se usa para medir la rapidez con la que una empresa gasta dinero, la tasa de consumo generalmente se expresa en dólares por mes.

Las empresas emergentes utilizan este cálculo para comprender cuánto tiempo tienen antes de volverse rentables. En general, el ritmo al que se gasta el suministro de efectivo de una empresa a lo largo del tiempo se denomina “tasa de consumo”. Se refiere a la tasa mensual de flujo de caja negativo. La tasa de consumo se puede estimar en semanas o incluso días durante emergencias extremas.

¿Qué es la tasa de quema?

Definición: la tasa de consumo se define como la tasa a la que una empresa pierde su dinero o la rapidez con la que una empresa gasta su fondo de caja para financiar los gastos generales. Generalmente se usa en el escenario de nuevas empresas que están haciendo esfuerzos para aumentar sus operaciones y volverse rentables.

Ayuda a las empresas en crecimiento a establecer plazos realistas, ya que la tasa de consumo sugiere cuánto tiempo tienen esas empresas antes de quedarse sin dinero. En general, la tasa a la que una corporación utiliza su suministro de efectivo a lo largo del tiempo se denomina “tasa de consumo”.

Es la tasa de flujo de caja negativa, que comúnmente se expresa como una tasa mensual. La tasa de consumo en algunas crisis se puede medir en semanas o incluso días. El análisis del consumo de efectivo informa a los inversores sobre la autosuficiencia de una empresa e indica la necesidad de más financiación en el futuro.

La tasa de consumo se expresa comúnmente en términos de dinero gastado por mes. Por ejemplo, si la tasa de consumo de una empresa es de 1 millón de dólares al mes, significa que gasta 1 millón de dólares al mes.

Comprender el concepto de tasa de quema

Las empresas emergentes y los inversores utilizan la tasa de consumo para evaluar cuánto dinero gasta una empresa cada mes hasta que genera sus ingresos. La tasa de consumo también se usa para determinar su pista o la cantidad de tiempo que tiene antes de quedarse sin efectivo.

Las tasas de quema se aplican a empresas maduras con problemas financieros y con muchas deudas. Después del 11 de septiembre, por ejemplo, las acciones de las aerolíneas experimentaron una crisis, poniendo a las principales aerolíneas de la industria en una crisis de efectivo. Antes de declararse en bancarrota, United Airlines, por ejemplo, tenía una quema diaria de efectivo de más de $7 millones.

Burn rate es principalmente un problema para las nuevas empresas, que con frecuencia no son rentables en sus primeras etapas y operan en industrias de alto crecimiento.

Las ventas o los ingresos de una empresa pueden tardar años en generar ganancias y, como resultado, requerirá una cantidad suficiente de efectivo disponible para pagar los gastos. Muchas empresas tecnológicas y biotecnológicas tendrán que depender de sus reservas de efectivo durante años.

Cómo funciona la tasa de quema

Mediante el uso de un análisis de tasa de consumo, los dueños de negocios pueden saber si su negocio es autosuficiente o no. Una tasa de consumo positiva indicaría que está gastando más dinero del que está ganando. Esto le sugerirá que cambie algo en las funciones de su negocio, ya sea reduciendo costos o aumentando los ingresos.

Los propietarios o empresarios de empresas o empresas emergentes también pueden comparar su tasa de consumo con sus fondos totales para averiguar cuánto tiempo de pista tienen. En caso de que no planifiquen de manera efectiva fijar su tasa de consumo antes de que se agoten sus fondos, es posible que deban cerrar su negocio o que intenten encontrar nuevas fuentes de dinero, como encontrar capital de riesgo, adquirir un préstamo, lanzar una oferta pública inicial. , etc.

Los inversores también verifican la tasa de consumo de una empresa antes de invertir. Hacen la comparación de la tasa de consumo con el plan de negocios para verificar si un negocio tiene posibilidades realistas de ser rentable o no.

Después de invertir en una empresa, los inversores también pueden continuar con sus cálculos de tasa de consumo para seguir el crecimiento de la empresa. Si notan que la tasa de consumo está aumentando, es posible que deseen saber por qué la empresa se dirige en la dirección equivocada.

Burn Rate sugiere áreas clave de recortes presupuestarios

La tasa de consumo de una corporación puede indicar un gasto excesivo. Y si uno tiene un propietario de una pequeña empresa, casi definitivamente gasta de más de alguna manera. Las tres áreas enumeradas a continuación son posibles contendientes.

1. Marca

Con tantas sucursales y una amplia gama de ROI, la marca puede ser un error costoso para las nuevas empresas.

2. Relaciones con los proveedores

Incluso cuando es necesario renegociar las tarifas o buscar nuevas alianzas, muchas empresas emergentes permiten que la inercia se construya desde el principio con las relaciones con los proveedores.

3. Espacio de oficina

Su necesidad de un nuevo espacio de oficina puede impedir que realmente lo aprecie durante largos períodos. Los arrendamientos a largo plazo y el crecimiento del personal más lento de lo previsto pueden transformar una oficina elegante en un albatros de la tasa de consumo.

Tasa de quema neta frente a tasa de quema bruta

Net Burn, también conocido como Burn Rate, es la cantidad de dinero que una corporación pierde cada mes a medida que quema sus reservas de efectivo. Ocurre cuando los costos de funcionamiento de una empresa superan sus ingresos. Una corporación productiva y generadora de efectivo tiene un “Net Burn negativo”.

El efectivo total gastado en operaciones se conoce como Quema bruta de una empresa. Todos los salarios, alquileres y otros gastos generales, así como los intereses e impuestos, normalmente se incluyen en estos gastos. Con frecuencia, esta métrica se malinterpreta para Net Burn, que es una medida de flujo de efectivo negativo que proporciona ingresos y gastos.

¿Cómo calcular la tasa de quemado?

1. Cálculo de la tasa de quema neta

Tasa de consumo neto = (Saldo de efectivo inicial – Saldo de efectivo final) / Período de tiempo durante una medición

2. Cálculo de la tasa de quema bruta

Tasa de quema bruta = Gastos / Períodos de tiempo durante la medición

¿Qué debe hacer una empresa para mejorar su posición de efectivo?

Una empresa puede emprender lo siguiente para mejorar su posición de efectivo y evitar el destino de quedarse sin efectivo:

1. Reduzca su índice de consumo mediante la reducción de costos, por ejemplo, mediante despidos o salarios más bajos para el personal.
2. Gana más dinero a través de las ventas y el marketing.
3. Invierta en investigación y desarrollo mediante la asignación estratégica de capital para promover el crecimiento.
4. Los activos de la empresa deben ser vendidos.
5. Emitir deuda o acciones para recaudar fondos externos.

¿Cómo reducir el Burn Rate?

1. Reducciones de salario y despidos

Si una empresa tiene una tasa de consumo alta, un inversionista puede negociar una estipulación en un acuerdo de financiamiento para reducir empleados o salarios. Las nuevas empresas más destacadas que están adoptando un enfoque más ágil o que acaban de aceptar un nuevo acuerdo de financiación tienen más probabilidades de despedir empleados.

2. Expansión

La expansión de una empresa podría proyectarse para mejorar sus economías de escala. Esto permite a las empresas mejorar su situación financiera al cubrir gastos fijos como gastos generales e I+D. Muchas nuevas empresas de entrega de alimentos, por ejemplo, están operando con pérdidas. Las previsiones de expansión y economías de escala, por otro lado, instan a los inversores a seguir financiando estos negocios con la esperanza de lograr una rentabilidad futura.

3. Promoción

Las empresas invierten con frecuencia en marketing para expandir su base de usuarios o aumentar el uso del producto. Las nuevas empresas, por otro lado, a menudo son limitadas.

4. Reducir la tasa de abandono

En caso de que su empresa se incline excesivamente hacia la rotación de clientes, entonces podría ser la razón detrás de la mayor tasa de consumo. Tener una tasa de abandono fuera de control es peligroso para los ingresos y, por lo tanto, es importante optar por las estrategias comprobadas para mantenerlo bajo control.

5. Centrarse en las competencias básicas

Probar todo lo que parece factible podría conducir a una mayor tasa de consumo para menores ingresos. Por lo tanto, se sugiere prestar atención a sus competencias básicas y ceñirse a lo esencial. El uso de competencias es una de las formas más efectivas de mitigar las crecientes tasas de consumo.

6. Reducción de gastos

Si sus altos gastos no ofrecen los resultados que espera, entonces es hora de reducir sus gastos. Al reducir sus gastos, seguramente podrá reducir la tasa de consumo.

7. Cortar los productos que no se venden

Continuar con un producto solo por el bien de la variedad no es una buena idea. Entonces, si algunos de los productos de tu marca no se venden, debes revisar si vale la pena conservarlos o no. Cortarlos impedirá la pista de efectivo y reducirá la tasa de consumo.

Aplicaciones de Burn Rate en modelos financieros y valoración

Al desarrollar un modelo financiero para una empresa nueva o en etapa inicial, es fundamental incluir la tasa de consumo mensual, así como el tiempo hasta que sea necesaria la próxima ronda de financiación.

Debido a que las empresas en etapa inicial con frecuencia obtienen fondos en etapas para financiar varias etapas, es fundamental enfatizar cuánto tiempo puede durar la empresa antes de necesitar nuevo capital.

Limitaciones de la tasa de quemado

Muchas empresas pueden gastar inicialmente más dinero del que reciben y, según el sector, puede ser esencial operar con pérdidas durante algún tiempo antes de obtener ganancias. Sin embargo, las empresas deben volverse rentables en algún momento.

La tasa de consumo le informa cuánto dinero está desperdiciando la empresa, pero no le dice si es una cantidad aceptable. Depende de cada analista examinar a fondo la estrategia de la empresa y evaluar si la tasa de consumo es razonable o alarmante.

La tasa de consumo tampoco desglosa ni clasifica los costos por separado. Incluso si el dueño de un negocio reconoce que su tasa de consumo es preocupante, ese conocimiento no lo ayudará a determinar dónde se pueden reducir los gastos, aumentar las ganancias o descubrir financiamiento alternativo.

Los inversores a menudo tienen en cuenta la tasa de consumo de una corporación. Compararán la tasa de consumo con la estrategia comercial para ver si la empresa tiene una probabilidad realista de obtener ganancias. Alguien que ha invertido en una empresa puede seguir calculando la tasa de consumo para realizar un seguimiento del éxito de la empresa. Si la tasa de consumo empeora en lugar de mejorar, los inversores sentirán curiosidad por saber por qué la empresa va por el camino equivocado.

¡Conclusión!

En general, la tasa de consumo mide la rapidez con la que una empresa pierde dinero.

Si la quema de efectivo de una empresa continúa durante un tiempo prolongado, es probable que la organización dependa del capital de los accionistas y de los fondos prestados. Los inversores deben prestar mucha atención a la tasa de consumo de efectivo de la empresa, especialmente si está buscando más financiación.

Una empresa con una alta tasa de consumo puede buscar desesperadamente capital de bancos o acreedores, lo que la obliga a aceptar malas condiciones de financiación, fusionarse o posiblemente declararse en quiebra. Burn rate no solo lo utilizan las empresas emergentes, sino que incluso las empresas maduras o establecidas también las utilizan para realizar un seguimiento de sus reservas de efectivo y orientar sus inversiones futuras.

Ahora esperamos que hayas entendido todo sobre las tasas de quemado. ¿Qué tan crucial lo considera para comprender la salud financiera del negocio?

¿Alguna vez ha utilizado la tasa de consumo de inicio para averiguar la proporción de salidas de efectivo y entradas de efectivo? Comparta su opinión con nosotros en la sección de comentarios a continuación.