Beneficio Económico Definición, Fórmula y Ejemplos
¿Qué es el beneficio económico?
La ganancia económica es la diferencia entre los ingresos totales generados por la venta de un producto y los costos generales de todos los insumos utilizados, así como los costos de oportunidad. Las pérdidas de oportunidad y los gastos explícitos se restan de los ingresos derivados del cálculo de la utilidad económica.
El beneficio económico es una métrica clave para inversores y gestores porque muestra cuánto aporta una empresa a la economía en general. El beneficio económico es diferente del resultado contable, que sólo tiene en cuenta los costes directos de una empresa.
El beneficio económico es la diferencia entre los ingresos totales y los costes totales de una empresa. Representa la cantidad de dinero que le sobra a una empresa después de pagar todos sus gastos. El beneficio económico también se denomina a veces “valor económico agregado” (EVA).
Las empresas se esfuerzan por maximizar su beneficio económico porque representa cuánto están agregando a la economía en general. El beneficio económico es diferente del resultado contable, que sólo tiene en cuenta los costes directos de una empresa. El beneficio económico tiene en cuenta tanto los costes directos como los indirectos, como el coste de oportunidad del capital.
Comprender el beneficio económico
El beneficio económico es una medida de la rentabilidad que tiene en cuenta tanto los costes explícitos como los implícitos. Los costos explícitos son aquellos en los que se incurre a través del pago directo, como el costo de las materias primas, la mano de obra u otros gastos.
Mientras que un costo implícito es un costo de oportunidad en el que se incurre como resultado del uso de recursos que podrían haberse utilizado para otro propósito. Por ejemplo, si una empresa utiliza su propio terreno y edificios para producir un producto, el costo de oportunidad es la renta que se podría haber obtenido si el terreno y los edificios se hubieran arrendado a un tercero.
Por ejemplo, a través de la banca de inversión, una empresa puede recaudar dinero emitiendo y vendiendo acciones y bonos. Los fondos recaudados se pueden utilizar para financiar operaciones o expandir el negocio. Sin embargo, hay un costo asociado con este servicio. El banquero de inversión generalmente cobrará una tarifa por sus servicios, que es un costo explícito. Además, puede haber un costo implícito, como el costo de oportunidad de usar el dinero propio de la empresa para financiar operaciones en lugar de pedir prestado a un banco.
La banca de libre inversión es un término utilizado para describir la situación en la que una empresa no tiene que pagar ninguna tarifa por este servicio. En este caso, el único costo sería el costo de oportunidad implícito. El beneficio económico es importante porque proporciona una medida más precisa de la rentabilidad que el ingreso neto. El estado de resultados netos solo tiene en cuenta los costes explícitos, mientras que el beneficio económico tiene en cuenta tanto los costes explícitos como los implícitos. Esto hace que la ganancia económica sea una medida más precisa de la verdadera rentabilidad.
¿Qué es la fórmula del beneficio económico?
Beneficio económico = ingresos – costos explícitos – costos de oportunidad O
Beneficio económico = Ingresos – (Costos explícitos + Costos implícitos)
Costos explícitos: estos son los costos directos fáciles de identificar de administrar un negocio, como el alquiler, los salarios y las materias primas.
Costos de oportunidad: estos son los costos más difíciles de identificar de las oportunidades perdidas. Por ejemplo, el costo de oportunidad de invertir en una empresa es la oportunidad perdida de invertir ese dinero en otra parte.
En el contexto de la microeconomía, la ganancia económica también se conoce como excedente del productor. Este término abarca la diferencia entre lo que una empresa recibe por su producción (ingresos) y la cantidad mínima que estaría dispuesta a aceptar por esa producción (costo económico). El costo económico incluye tanto los costos explícitos (gastos de bolsillo) como los costos de oportunidad (costos implícitos).
¿Por qué es importante el beneficio económico?
Algunas de las razones detrás de la importancia de la ganancia económica son:
El beneficio económico es la verdadera medida de la rentabilidad de una empresa. Tiene en cuenta todos los costes incurridos por la empresa, tanto directos como indirectos. Esto lo convierte en una medida más precisa que el beneficio contable.
El beneficio económico proporciona información sobre la ventaja competitiva de una empresa. Si una empresa es capaz de generar beneficios económicos de manera constante, significa que tiene una ventaja competitiva sostenida.
El beneficio económico se puede utilizar para evaluar las decisiones estratégicas de una empresa. Si una empresa sigue una estrategia de crecimiento que no genera beneficios económicos, es posible que deba reconsiderar su estrategia.
Beneficio Económico vs. Beneficio Contable
La principal diferencia entre el beneficio económico y el beneficio contable es que el beneficio económico incluye los costos de oportunidad, mientras que el beneficio contable no.
El beneficio contable solo tiene en cuenta los costes explícitos de una empresa, como el alquiler, los salarios y las materias primas. La ganancia económica también tiene en cuenta los costos de oportunidad de una empresa, que son las ganancias potenciales a las que se renuncia al seguir un curso de acción particular.
Por ejemplo, digamos que la Compañía A tiene una ganancia contable de $100,000. Esto significa que sus ingresos totales son $100 000 mayores que sus costos explícitos. Sin embargo, si el costo de oportunidad de la Compañía A es de $150 000, entonces su beneficio económico es en realidad $50 000 negativos.
Si bien el beneficio contable es una métrica útil, no es la medida más precisa de la rentabilidad de una empresa. El beneficio económico es una medida más completa porque tiene en cuenta todos los costes en los que incurre una empresa, tanto directos como indirectos.
¿Cuál es la diferencia entre beneficio contable cero y beneficio económico cero?
Si bien el beneficio contable y el beneficio económico son dos cosas diferentes, es posible que una empresa tenga un beneficio cero en ambos casos.
El beneficio contable cero se produce cuando los ingresos totales de una empresa son iguales a sus costes explícitos. Esto significa que la compañía apenas está alcanzando el punto de equilibrio y no está ganando dinero. La utilidad económica cero ocurre cuando el ingreso total de una empresa es igual a sus costos explícitos más sus costos de oportunidad. Esto significa que la empresa no está ganando dinero después de tener en cuenta todos los costos en los que incurre, tanto directos como indirectos.
Si bien el beneficio contable cero y el beneficio económico cero son posibles, es más probable que una empresa tenga un beneficio cero en un caso que en el otro. Esto se debe a que los costos de oportunidad a menudo son difíciles de cuantificar, por lo que es fácil que una empresa los pase por alto al calcular sus ganancias.
¿Cómo se calcula el beneficio económico?
Para calcular el beneficio económico, debe saber tres cosas: los ingresos totales, los costos explícitos y los costos de oportunidad. Los ingresos totales son la cantidad total de dinero que una empresa obtiene de las ventas.
Los costos explícitos son los gastos de bolsillo en los que incurre una empresa, como el alquiler y las materias primas. Los costos de oportunidad son las ganancias potenciales que se pierden al seguir un curso de acción particular.
Beneficio Económico = Ingresos Totales – (Costos Explícitos + Costos de Oportunidad)
Por ejemplo, supongamos que la empresa A tiene un ingreso total de $1 millón, costos explícitos de $800 000 y costos de oportunidad de $200 000. Esto significa que su utilidad económica sería de $1 millón – ($800,000 + $200,000) = $0.
Si bien el beneficio económico puede ser una métrica útil, es importante tener en cuenta que no es lo único que importa. Una empresa aún puede tener éxito incluso si no obtiene ganancias en este sentido. Por ejemplo, una empresa podría reinvertir sus ganancias para hacer crecer su negocio o pagar su deuda. Mientras una empresa genere un flujo de caja positivo, debería poder mantenerse a flote.
Ventajas del Beneficio Económico
1. Ayuda a clasificar todas las oportunidades
El beneficio económico tiene en cuenta todos los costes en los que incurre una empresa, tanto directos como indirectos. Esto lo convierte en una métrica útil para clasificar diferentes oportunidades.
Por ejemplo, supongamos que la empresa A está considerando dos oportunidades de inversión diferentes. La primera oportunidad tiene un rendimiento esperado de $100 000 y la segunda oportunidad tiene un rendimiento esperado de $200 000.
Sin embargo, la segunda oportunidad también tiene un costo de oportunidad de $50,000. Esto significa que su retorno económico esperado es de solo $150,000. En este caso, la primera oportunidad de inversión sería más rentable porque tiene una mayor rentabilidad económica esperada.
2. Mide el éxito
El beneficio económico es una buena medida del éxito general de una empresa. Esto se debe a que tiene en cuenta todos los costos en los que incurre una empresa, tanto directos como indirectos.
Una empresa puede tener un beneficio contable positivo pero un beneficio económico negativo. Esto podría suceder si los costos de oportunidad de la empresa son altos. Por ejemplo, digamos que la Compañía A tiene una ganancia contable de $100,000.
Sin embargo, también tiene un costo de oportunidad de $200,000. Esto significa que su utilidad económica es de $100,000 negativos. En este caso, la empresa se consideraría fallida aunque tenga un beneficio contable positivo.
3. Mide la eficiencia
El beneficio económico es también una buena medida de la eficiencia de una empresa. Esto se debe a que tiene en cuenta todos los recursos que utiliza una empresa, tanto directos como indirectos.
Una empresa puede tener un beneficio contable positivo pero un beneficio económico negativo. Esto podría suceder si la empresa no está utilizando sus recursos de manera eficiente. Por ejemplo, digamos que la Compañía A tiene ingresos totales de $1 millón y costos explícitos de $800,000.
Sin embargo, también tiene costos de oportunidad de $200,000. Esto significa que su utilidad económica es de $100,000 negativos. En este caso, la empresa se consideraría ineficiente aunque tenga un resultado contable positivo.
Desventajas de la ganancia económica
1. No considera una variedad de aspectos financieros esenciales
El beneficio económico no tiene en cuenta varios aspectos financieros importantes. Por ejemplo, no considera el valor del dinero en el tiempo. Esto significa que no tiene en cuenta el hecho de que un dólar hoy vale más que un dólar en el futuro.
Tampoco considera el riesgo. Esto significa que no tiene en cuenta el hecho de que algunas oportunidades de inversión son más riesgosas que otras.
2. Puede ser difícil de estimar
El beneficio económico puede ser difícil de estimar porque requiere información precisa sobre los costos explícitos y de oportunidad. Esta información a menudo no está fácilmente disponible. Como resultado, las empresas podrían tener que hacer varias suposiciones para calcular su beneficio económico.
El beneficio económico es una métrica útil, pero es importante tener en cuenta sus limitaciones. Al tomar decisiones, es importante considerar una variedad de factores, no solo el beneficio económico.
3. Puede usarse para tomar decisiones subóptimas
El beneficio económico se puede utilizar para tomar decisiones subóptimas porque se centra en las ganancias a corto plazo. Esto se debe a que no considera el valor del dinero en el tiempo. Por ejemplo, supongamos que la empresa A está considerando dos oportunidades de inversión diferentes.
La primera oportunidad tiene un rendimiento esperado de $100 000 y la segunda oportunidad tiene un rendimiento esperado de $200 000. Sin embargo, la segunda oportunidad también tiene un costo de oportunidad de $50,000. Esto significa que su retorno económico esperado es de solo $150,000. En este caso, la primera oportunidad de inversión sería más rentable a corto plazo.
Sin embargo, la segunda oportunidad de inversión sería más rentable a largo plazo. Esto se debe a que el valor del dinero en el tiempo significa que un dólar hoy vale más que un dólar en el futuro. Como resultado, la segunda oportunidad de inversión sería más rentable a pesar de que tiene un retorno económico esperado más bajo.
¡Conclusión!
El beneficio económico es la diferencia entre los ingresos totales y los costes totales de una empresa. El beneficio económico da cuenta de los costos explícitos e implícitos, a diferencia del beneficio contable, que solo da cuenta de los costos explícitos.
Como nota final, es importante recordar que una empresa puede tener una utilidad contable positiva pero una utilidad económica negativa. Esto sucede cuando los ingresos de una empresa no son lo suficientemente altos para cubrir sus costos de oportunidad. El beneficio económico es una medida más precisa de la rentabilidad de una empresa y es el centro de la teoría económica.
¿Qué piensas? ¿Está de acuerdo en que el beneficio económico es una medida más precisa de la rentabilidad de una empresa? ¿Por qué o por qué no? Háganos saber en los comentarios.